一、国际市场
1、美玉米按照往年季节性,夏季高点已现
USDA:截至2021年7月29日的一周,美国玉米出口检验量为1,383,718吨,上周1,184,012吨,去年同期为726,657吨。 迄今为止,美国2020/21年度(始于9月1日)玉米出口检验总量为62,807,101吨。同比增加2,472万吨,增幅64.9%。截至8月1日(周日),美国玉米进入吐丝期的比例为91%,上周79%,去年同期91%,五年同期均值86%。玉米进入糊熟期的比例为38%,上周18%,去年同期37%,五年同期均值33%。美国玉米评级优良的比例为62%,一周前64%,去年同期为72%。截至2021年7月29日的一周,美国2020/21年度玉米净销售量为68,200吨,显著低于上周,但是比显著高于四周均值。当周出口量为1,410,700吨,比上周高出4%,比四周均值高出20%。截止2021年7月30日,美国燃料乙醇的产量为101.3万桶,上周为101。4万桶/每天,产量稳定;燃料乙醇的库存为2264.9万桶,上周为2273.3万桶,库存下降。近一个月,美玉米12月合约实际一直在5-6美元/蒲之间徘徊。美玉米弱的真因是中国两个月未进口美玉米。 1、全国大部农区光热充足;未来十天需防范南方强降水及高温天气对农业生产的不利影响本周,全国大部农区光热充足,总体利于在地作物生长发育。东北西部阴雨寡照天气对春玉米生长发育略有不利;江汉南部、江南中西部、华南西北部、四川盆地大部、贵州东部等地晴热少雨,出现5~7天日最高气温≥35℃的高温天气,不利于春玉米灌浆乳熟、夏玉米授粉。预计未来10天,黄淮西南部、江淮、汉水流域、江南北部和西部、华南大部、西南地区东部等地降水偏多。江南中西部、华南西部、四川盆地等地多高温天气,仍需防范高温对农业生产的不利影响。东北、华北、西北地区大部春玉米处于开花吐丝期,局部进入乳熟期,西南地区大部处于吐丝至乳熟期、部分进入成熟期。全国春玉米一、二类苗占比分别为29%、70%,一类苗比上周减少1个百分点,二类苗比上周增加1个百分点。华北、黄淮、西北地区大部夏玉米处于拔节至抽雄吐丝期,西南地区大部处于吐丝至乳熟期。全国夏玉米一、二类苗占比分别为24%、76%,一类苗比上周减少4个百分点,二类苗比上周增加4个百分点。国内主产区因疫情防控要求,来自中高风险区的车辆,驾驶员须携带有效的核酸检测证明,对玉米流通有所不利,部分加工企业厂门到货减少,而自玉米价格下滑后,贸易商售粮意愿降低,但贸易库存同比偏高,进口玉米、新季玉米上市等对市场的压力仍存,现货价格继续调整。国内玉米现货价格基本稳定,局部价格偏强调整。东北:前期粮价跌幅过大,贸易商挺价心态显现,贸易商储存成本大幅增加,惜售挺价情绪强,提价出货,叠加降雨天气影响,市场流通量缩减,但深加工企业库存充足,还有贸易库存得以补充,收购价格大多稳定,现货价格涨幅受限。华北:由于东北贸易商惜售挺价情绪强,提价出货,东北粮入关数量仍有限,上市供应粮源以华北为主,本地持粮主体出粮意愿比较低。加工企业厂门上量再次回到低位,加工企业开始回调收购价格刺激上量;根据自身库存及门前到厂车辆情况灵活调整收购价格。。周日,山东深加工到车量326辆,较周六增29辆。南方销区:下游饲料企业按需采购,维持安全库存,贸易商实际成交偏淡。贸易商惜售情绪比较明显,产区贸易商提价惜售导致玉米到货报价维持坚挺。下游饲料企业需求疲软,采购比较谨慎。港口:东北产地贸易商挺价情绪浓厚,干粮库存有限,北方港口集港量维持低位水平,贸易商收购价格小幅上涨。
南方港口内贸玉米到货量趋于放缓,叠加北港收购价提升,支撑现货价格,但受小麦、稻谷等替代谷物制约,价格上涨幅度有限。3、环比,南北港均有所回落(锦州↑20-30元/吨、广东港↑20-30元/吨)8月6日,广东港口内贸玉米库存25.2万吨。外贸玉米库存63.9万吨,占比71.72%!(本周五南港库存较上周环比下降1.9万吨)。周五,新粮主流价:目前港口2020年二等新玉米报价2730-2760,较上周五涨20-30元/吨。广东港口玉米市场价格行情稳中偏强。受期货市场继续走强、港口优质玉米供需紧张及到货成本居高等继续支撑价格,同时成交偏淡及进口谷物替代陆续到货也制约市场心态。目前,南北港价差在110元/吨。理论上进口美国玉米理论利润210元/吨。农业农村部:7月份第5周,生猪、活鸡、玉米、豆粕价格下降,鸡蛋、白条鸡、商品代蛋雏鸡、商品代肉雏鸡、生鲜乳价格上涨,牛羊肉、育肥猪配合饲料、肉鸡配合饲料、蛋鸡配合饲料价格持平。本周无新增疫情。生猪价格。全国活猪平均价格15.66元/公斤,环比下降1.7%,同比下降57.5%。海南、天津、青海3个省份活猪价格上涨,河南、北京、宁夏、黑龙江、内蒙古、吉林等27个省份价格下降。华南地区活猪平均价格较高,为16.97元/公斤;东北地区较低,为14.40元/公斤。全国猪肉平均价格25.93元/公斤,环比下降1.0%,同比下降53.0%。浙江、重庆、青海、海南4个省份猪肉价格上涨,云南、辽宁、上海、甘肃、广西、福建等24个省份价格下降,陕西、湖南2个省份价格持平。华南地区猪肉平均价格较高,为29.64元/公斤;东北地区较低,为21.87元/公斤。全国仔猪平均价格42.12元/公斤,环比下降2.9%,同比下降60.4%。辽宁、河北、吉林、云南、海南、浙江等28个省份价格下降,上海仔猪价格持平。家禽产品价格。全国鸡蛋平均价格10.34元/公斤,环比上涨2.8%,同比上涨24.9%。河北、辽宁等10个主产省份鸡蛋平均价格9.53元/公斤,环比上涨4.8%,同比上涨48.0%。全国活鸡平均价格19.04元/公斤,环比下降0.3%,同比下降1.3%。白条鸡平均价格21.25元/公斤,环比上涨0.3%,同比下降0.8%。商品代蛋雏鸡平均价格为3.62元/只,环比上涨0.6%,同比上涨4.9%。商品代肉雏鸡平均价格为3.15元/只,环比上涨1.9%,同比下降4.5%。牛羊肉价格。全国牛肉平均价格84.94元/公斤,环比持平,同比上涨2.6%。河北、辽宁、吉林、山东和河南等主产省份牛肉平均价格77.84元/公斤,环比持平。全国羊肉平均价格82.06元/公斤,环比持平,同比上涨3.7%。河北、内蒙古、山东、河南和新疆等主产省份羊肉平均价格78.88元/公斤,环比下降0.2%。生鲜乳价格。内蒙古、河北等10个奶牛主产省份生鲜乳平均价格4.33元/公斤,环比上涨0.2%,同比上涨19.0%。饲料价格。全国玉米平均价格2.96元/公斤,环比下降0.3%,同比上涨27.0%。主产区东北三省玉米平均价格为2.65元/公斤,环比下降0.7%;主销区广东省玉米价格3.07元/公斤,环比持平。全国豆粕平均价格3.75元/公斤,环比下降0.3%,同比上涨15.7%。育肥猪配合饲料平均价格3.61元/公斤,环比持平,同比上涨13.2%。肉鸡配合饲料平均价格3.64元/公斤,环比持平,同比上涨11.7%。蛋鸡配合饲料平均价格3.36元/公斤,环比持平,同比上涨12.8%。按照季节性规律,生猪价格本应季节性走高;局部新冠疫情导致运输不畅,生猪价格在局部产区价格再次走弱。目前判断,四季度,畜产品供给压力更大;春节前季节性走高不易。本周玉米淀粉企业报价涨跌互现,截止8月 5日,山东地区淀粉主流报价 3200—3300元 /吨,价格较上周基本持平;河北地区玉米淀粉主流报价 3320元 /吨,价格较上周上调 100元 /吨;吉林地区玉米淀粉地销主流报价 2950 3100元 /吨,价格较上周下调50元 /吨;黑龙江地区玉米淀粉地销主流报价 3000元 /吨,价格较上周下调 30元 /吨。本周五,山东滨州玉米淀粉理论加工利润-101元/吨;吉林长春玉米淀粉理论加工利润-68元/吨。本周,卓创统计,行业开工率为48.73%,较上周增加2.34个百分点。本周玉米淀粉行业开工率略有上行,主要是山东、河北等地区个别前期停机的企业复工生产。据卓创资讯监测,玉米淀粉总库存共计838100吨,较上周下降22100吨,降幅在2.57%。较去年同期增加191300吨,增幅为29.58%。
国内新冠疫情,促使下游担心物流不畅,因此抓紧补货;玉米淀粉行业库存有所下降。
本周,国内玉米酒精价格稳定。国产DDGS价格稳定。
本周,疫情反复导致下游担忧物流从而增加采购;饲企买货增加+玉米淀粉下游也增加备货;需求增加导致行业情绪转暖。据部分咨询公司统计:7月份进口玉米到港量近300万吨、8月份近200万吨。其实,据行业统计,东北贸易商库存并不大,却被情绪带动,导致了一波快速下调。
2109玉米合约冲高至2600以上之后,动力明显减弱。年线目前依旧构成压制。
前期华北尤其是山东深加工挂牌价格下调过于顺畅;导致本周不得不连续上调价格引量。成本低位反弹+库存有所下降;玉米淀粉现货和期货压力明显减轻。