盛达期货原油早报20200515
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市场信息消息简述
三位熟悉情况的消息人士周四称,全球最大的石油出口商沙特阿拉伯国家石油公司沙特阿美已将6月对至少三家亚洲买家的原油供应量削减10%-30%。消息人士称,减少的数量针对的是买家原本指定6月装货的供应。
石油运输咨询公司Petro-Logistics表示,5月前14天,OPEC13个成员国的原油出口量相较于4月份的数据减少485万桶/日,同期,10个非OPEC国家的石油出口量也有所下降,相较于4月份的数据减少110.5万桶/日。
美国商品期货交易委员会CFTC周三表示,衍生品经纪商、交易所以及清算所应该为期货合约可能在疫情期间再次以负价进行交易做好准备;考虑到WTI原油5月合约出现负价以及市场存在非同寻常的高度波动性,提醒各大流动性供应商负有评估市场环境变化以及在合约即将到期时采取适当措施应对的义务。
原油行情展望
周四国际原油美原油WTI06合约价格上涨9%,至27.56美元/桶,因国际能源署IEA预测2020年下半年全球石油库存将减少,并且IEA缩减了其对今年石油需求跌幅的预测。IEA预测由于各国因防止新冠疫情而采取的封锁措施有所放松,随着全球对石油需求的增加,IEA预计今年下半年全球石油库存将减少约550万桶/日。此外IEA在最新的月报中预计今年全球石油需求将减少860万桶/日,此前预计为减少930万桶/日。宏观经济和新冠疫情方面,本周美联储主席鲍威尔发表”冷静“讲话称经济需要数月时间才能从新冠病毒大流行中复苏,使得投资者对石油需求的担忧再次加重,这对冲了上周美国原油库存自1月以来首次下降对油价带来的短期利好影响。此外,美国顶级传染病专家福奇周二在国会警告称,过早解除封锁措施可能导致新冠疫情进一步爆发。新冠疫情已经导致8万美国人死亡,美国经济也陷入了瘫痪。基本面方面,周一沙特宣布将在现有减产协议基础上,6月份再额外日均减产原油100万桶。我们的观点是:在周一下午周行情策略会上我们就原油基本面方面OPEC的减产前景重点做了分析和观点分享,结论是:对OPEC的超额减产持“悲观态度”。需求方面,就新冠疫情对全球石油需求和投资者情绪的利空压制,我们也在周一的策略会上提出了我们的观点:新冠疫情全球二次爆发的可能性正在逐渐变大,因在疫情没有基本控制的情况下美欧等国家地区急于复工,更严重的是目前被大众认知所忽略的对非洲等地区疫情严重性的低估。
五月的国际油价走势,我们的观点是:虽然新冠疫情对全球石油需求的严重冲击从目前看已经过去,以及自今年一季度以来国际油价超跌后技术面指标的反弹修正,在四月份的“最黑暗时刻”——四月全球石油需求锐减高达30%之后,原油市场也需利好消息的驱动,但综合原油基本面因素,以及宏观经济数据,我们认为当下国际油价的上涨只是阶段性反弹,而非行情的反转,新冠疫情对全球经济和石油需求的影响还需时间的修复。此外,虽然目前欧美地区的新冠疫情从数据上暂时性的得到了控制,但仍需谨防疫情的二次爆发。本周的国际原油价格走势,因国际原油市场供需两弱的基本面现状,以及新冠疫情对全球各主要经济体的严重冲击将持续影响今年第二季度,另又受到投资者对经济或将开始复苏的乐观预期推动,国际原油美原油WTI价格将呈底部20-30美元/桶的区间震荡走势。
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