盛达期货原油早报20200514
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市场信息消息简述
美国能源信息署
EIA周三公布数据显示,上周美国原油库存意外下滑,汽油库存亦下滑,但馏分油库存增长。数据显示,截至5月8日当周,美国原油库存减少74.5万桶至5.3亿桶,分析师预估增加410万桶。位于俄克拉荷马州库欣的原油库存减少300万桶。当周产能利用率下降2.6个百分点,原油加工量下滑59.3万桶/日。截至5月8日当周,美国汽油库存减少350万桶,至2.5亿桶,分析师预估为减少220万桶。EIA数据显示,包括柴油和取暖油在内的馏分油库存当周增加350万桶,至1.6
亿桶,高于分析师预期的
290万桶。EIA称,上周美国原油净进口减少30万桶/日,至187万桶/日,创纪录低点。美国原油产量下降30万桶/日,至1160万桶/日,为2018年12月以来最低水平。
石油输出国组织OPEC周三再次大幅下调今年全球石油需求预估,因新冠肺炎疫情的爆发造成全球衰退,但该组织表示,OPEC及其他产油国创纪录的减产行动已经在帮助重新平衡市场。OPEC在月度报告中称,目前预期2020年全球石油需求将减少907万桶/日,或9.1%。上个月,OPEC预期需求将减少685万桶/日。OPEC及其盟友组成的OPEC 在5月1日开始创纪录减产,以应对供应过剩,而包括美国在内的其他产油国亦表示他们将削减产量。OPEC称,这些减产措施已经产生了效果。OPEC在报告中称:“为解决当前全球石油市场的严重失衡而迅速进行的供应调整已开始产生积极的反应,未来几个季度重新平衡预计将加快步伐。”OPEC称,世界正经历前所未有的石油需求冲击,预计2020年第二季度主要中心地区的需求将出现最严重收缩。预计到2020年,非OPEC国家的石油供应量将减少350万桶/日,此前预估为减少150万桶/日。到目前为止,美国生产商已经在二季度削减了至少150万桶/日的产量;迄今为止,OPEC以外的所有产油国都已宣布将减产规模限制在360万桶/日。OPEC称,据二手资料,上月OPEC原油产量增加180万桶/日,至3041万桶/日。据二手资料显示,沙特4月原油产量增加227.4万桶/日至1200.7万桶/日。
周三据消息人士称,
OPEC与非OPEC产油国部长级监督委员会将于6月8日召开会议,很可能以视频方式进行。
美国商品期货交易委员会CFTC周三表示,衍生品经纪商、交易所以及清算所应该为期货合约可能在疫情期间再次以负价进行交易做好准备;考虑到WTI原油5月合约出现负价以及市场存在非同寻常的高度波动性,提醒各大流动性供应商负有评估市场环境变化以及在合约即将到期时采取适当措施应对的义务。
原油行情展望
周三国际原油美原油
WTI06合约价格
下跌
1.9%,至25.29
美元
/桶,
因美联储主席鲍威尔发表
”
冷静
“
讲话称经济需要数月时间才能从新冠病毒大流行中复苏,使得投资者对石油需求的担忧再次加重,这对冲了上周美国原油库存自
1月以来首次下降
对油价带来的短期利好影响。此外,美国顶级传染病专家福奇周二在国会警告称,过早解除封锁措施可能导致新冠疫情进一步爆发。新冠疫情已经导致
8万美国人死亡,美国经济也陷入了瘫痪。
基本面方面,周一沙特宣布将在现有减产协议基础上,
6月份再额外日均减产原油100万桶。我们的观点是:在周一下午周行情策略会上我们就原油基本面方面OPEC的减产前景重点做了分析和观点分享,结论是:对OPEC的超额减产持“悲观态度”。需求方面,就新冠疫情对全球石油需求和投资者情绪的利空压制,我们也在周一的策略会上提出了我们的观点:新冠疫情全球二次爆发的可能性正在逐渐变大,因在疫情没有基本控制的情况下美欧等国家地区急于复工,更严重的是目前被大众认知所忽略的对非洲等地区疫情严重性的低估。
五月的国际油价走势,我们的观点是:虽然新冠疫情对全球石油需求的严重冲击从目前看已经过去,以及自今年一季度以来国际油价超跌后技术面指标的反弹修正,在四月份的“最黑暗时刻”——四月全球石油需求锐减高达30%之后,原油市场也需利好消息的驱动,但综合原油基本面因素,以及宏观经济数据,我们认为当下国际油价的上涨只是阶段性反弹,而非行情的反转,新冠疫情对全球经济和石油需求的影响还需时间的修复。此外,虽然目前欧美地区的新冠疫情从数据上暂时性的得到了控制,但仍需谨防疫情的二次爆发。本周的国际原油价格走势,因国际原油市场供需两弱的基本面现状,以及新冠疫情对全球各主要经济体的严重冲击将持续影响今年第二季度,另又受到投资者对经济或将开始复苏的乐观预期推动,国际原油美原油WTI价格将呈底部20-30美元/桶的区间震荡走势。
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